Δημόσια προσφορά της Εθνικής Τράπεζας και η συμμετοχή των ελληνικών επενδυτών
Φαίνεται ότι η συμμετοχή του ελληνικού βιβλίου στη δημόσια προσφορά για το 10% της Εθνικής Τράπεζας «κλειδώνει» στην περιοχή του 15%. Η διάθεση αυτή αναμένεται να πραγματοποιηθεί την Δευτέρα 30 Σεπτεμβρίου, με συνολική προσφορά 91.471.515 μετοχών, καθώς το ΤΧΣ ελέγχει 167,9 εκατ. μετοχές. Τα έσοδα του Δημοσίου υπολογίζονται κοντά στα 650 εκατ. ευρώ, με βάση την τελική τιμή της μετοχής. Ο βιβλίο προσφορών θα παραμείνει ανοιχτό για 3 ημέρες.

Σημαντική είναι επίσης η διαδικασία διερευνητικής βολιδοσκόπησης (wall crossing) που ξεκινά η JPMorgan, σύμβουλος διάθεσης του ΤΧΣ. Αυτή αποσκοπεί στο να εκτιμηθούν οι προθέσεις των επενδυτών και να διερευνηθεί η τιμή που είναι διατεθειμένοι να προσφέρουν για το 10% της Εθνικής. Η διαδικασία εξασφαλίζει τη δέσμευση των συμμετεχόντων ότι δεν θα προχωρήσουν σε συναλλαγές με τη μετοχή πριν από την ανακοίνωση των τελικών όρων.

Η συνολική κατανομή της προσφοράς υπαγορεύεται από την αγορά και σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του συμβούλου, υπάρχει μια στρατηγική για να καταστεί η διάθεση ελκυστική για διεθνείς επενδυτές, οι οποίοι θα αναλάβουν το κύριο βάρος της προσφοράς. Το 15% που εκτιμάται ότι θα διατεθεί είναι χαμηλότερο από το 20% της προηγούμενης προσφοράς τον Νοέμβριο, όπου το 40% είχε κατευθυνθεί σε ειδικούς επενδυτές και το 60% σε ιδιώτες.

Η τιμή διάθεσης θα καθοριστεί με βάση το διεθνές βιβλίο, που αναμένεται να καλύψει το 85% της δημόσιας προσφοράς. Είναι ενδιαφέρον ότι το Δημόσιο δεν θα προχωρήσει σε νέα διάθεση μετοχών πριν από ένα έτος από το placement, επιμηκύνοντας την προηγούμενη περίοδο των 6 μηνών στους 12 μήνες για να καταστήσει τη συμμετοχή πιο ελκυστική για τους επενδυτές στην παρούσα φάση. Πηγή: kathimerini.gr